1.2.1 投資的基本概念與構成

工程項目總投資是固定資產投資、固定資產投資方向調節稅、建設期借款利息和流動資金之和。

固定資產是指使用年限在一年以上，單位價值在規定標準以上，并在使用過程中保持原有物質形態的資產。其特點是：從實物形態上看，固定資產能以同樣的實物形態為連續多次的生產周期服務，而且在長期的使用過程中始終保持原有的物質形態。從價值形態上看，固定資產由于可以同樣的實物形態為連續多次的生產過程服務，因此固定資產的價值應當隨著固定資產的使用磨損，以折舊的形式分期分批轉移到新產品的價值中去，構成新產品價值的組成部分。

無形資產是指沒有物質實體，但卻可使擁有者長期受益的資產。它是企業擁有的一種特殊權利，有助于企業取得高于一般水平的收益，主要包括專有技術、專利權、商標權、著作權、土地使用權、經營特許權、商譽權等等。，

遞延資產是指不能全部計入當年損益，應當在以后年度內分期攤銷的各項費用。它包括開辦費。固定資產改良支出、租入固定資產的改良支出以及攤銷期限在一年以上的其他待攤費用。

流動資產是指可以在一年內或者超過一年的一個營業周期內變現或者耗用的資產，包括現金、各種存款、短期投資、應收及預付款項、存貨等。

1.2.2 投資的估算

投資估算的主要依據有：項目建議書；建設規模、產品方案；設計方案、圖樣及設備明細表；設備價格、運雜費率及當地材料預算價格；同類型建設項目的投資資料及有關標準、定額等。

常用的投資估算方法：

1．固定資產投資的估算

（1）生產規模指數法

生產規模指數法亦稱0．6指數法。這種方法是利用已知的投資指標來概略地估算同類型但不同規模的工程項目或設備的投資額。

（2）分項類比估算法

分項類比估算法是將工程項目的固定資產投資分為三項：①機器設備的投資；②建筑物、構筑物的投資；③其他投資。在估算時首先估算出機器設備部分的投資額，然后根據其他兩部分對它的比例關系分別逐項估算。這種方法需要有大量的同類工程實際投資額的資料，并要求估算人員有豐富的。

（3）工程概算法

工程概算法是目前國內應用較廣泛的一種方法。其做法大致如下：

①建筑工程投資：根據工程項目結構特征一覽表，套用概算指標或大指標（每平方米建筑面積造價指標）進行計算。

②設備投資：標準設備接交貨價格計算；非標準設備按非標準指標估算；國外進口設備按離岸價加海運費、海上保險費、關稅、增值稅及外貿和銀行手續費等來計算；設備運雜費按各部委、省、市、自治區規定的運雜費率計算；工具及器具費按占設備原價的百分比計算。

③ 其他費用：按主管部委、省、市、自治區的取費標準或按建筑工程費用的百分比計算。

④預備費用：按建筑工程、設備投資和其他費用之和的一定百分比計算，一般取上述之和的 5 ％－ 8％。

2．流動資金投資的估算

（1）擴大指標估算法

擴大指標估算法一般可參照同類生產企業流動資金占銷售收人、經營成本、固定資產投資的比率，以及單位產量占用流動資金的比率來確定。如國外化工企業的流動資金就有按固定資產投資的15％－20％估算的。又如美國為我國某礦山估算流動資金，按經營成本的25％計。

（2）分項詳細估算法

需要分項詳細估算流動資金時，可采用下列公式：

流動資金＝流動資產－流動負債

式中 流動資產＝應收賬款＋存貨＋現金

流動負債＝應付賬款