第五章 公司債

　　第一節(jié) 公司債概述

　　一、公司債概念及表現形式

　　公司債，是公司法上的一個特定的概念，它并不泛指所有以公司作為債務人對外所形成的債，而是僅指以有價證券這種特定形式所形成的公司債務。

　　二、公司債的特征

　　1、 公司債是公司依法發(fā)行公司債券而形成的公司債務。

　　2、 公司債券是以公司債券這種要式有價證券的形式表示的。

　　3、 公司債券是有一定的還本付息期限的有價證券

　　公司以公司債券融資的利處是：

　　1、 利用資金的成本較低

　　2、 有利于維持現有股權比例以及控股股東的控制權

　　3、 有利于提高公司的信譽

　　公司以公司債券融資的弊端是：

　　1、 經濟風險增大

　　2、 所籌資金的用途受限制

　　三、公司債的種類

　　依公司債券上是否記載持券人的姓名或名稱，可把公司債分為記名公司債和不記名公司債。

　　依公司債券有無擔保為標準，可把公司債分為擔保公司債和無擔保公司債。

　　依公司債券能否轉換為公司股票為標準，可把公司債分為可轉換公司債與非轉換公司債。

　　第二節(jié) 普通公司債的發(fā)行 舊版教材這里是（公司債的發(fā)行及轉讓）

　　一、 普通公司債的發(fā)行條件

　　1、 發(fā)行主體

　　2、 發(fā)行公司的凈資產額

　　3、 發(fā)行公司的累計債券總額

　　4、 發(fā)行公司的盈利能力

　　5、　發(fā)行債券所籌資金的投向

　　6、 債券的利率水平

　　7、 國務院規(guī)定的其他條件

　　普通公司債發(fā)行的禁止性條件

　　1、 前一次發(fā)行的公司債券尚未募足

　　2、 對已發(fā)行的公司債券或者其他債務有違約或延遲支付本息的事實，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的

　　二、普通公司債的發(fā)行程序

　　1、 公司董事會制訂發(fā)行公司債券的方案

　　2、 股東大會審議通過公司債券發(fā)行方案

　　3、 報經國務院授權的部門審批

　　4、 公告公司債券募集辦法

　　5、 證券經營機構承銷發(fā)售公司債券

　　6、 公眾認購債券

　　7、 將發(fā)行結果報有關部門備案

　　第三節(jié) 可轉換公司債的發(fā)行 舊版教材這里是（可轉換公司債）

　　一、可轉換公司的概念、特點及種類

　　我國立法上所謂的可轉換公司債券，是狹義的可轉換公司債，是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，在一定期間內依據約定的條件可以轉換成股份的公司債券。

　　可轉換公司債券的基本特點是：

　　1、 債券持有人在一定期間內享有是否按約定的條件將其所持債券轉換為公司股份的選擇權。

　　2、 可轉換公司債券只能采取記名式無紙化發(fā)行方式

　　3、 可轉換公司債券的期限不得低于或高于法定年限

　　二、可轉換公司債的發(fā)行

　　（一） 發(fā)行主體

　　（二） 發(fā)行條件

　　（三） 發(fā)行程序