1.按對外投資形成的產權關系不同，分為股權投資和債權投資。股權投資包括購買上市公司的股票、兼并投資、聯營投資。債權投資包括購買各種債券和租賃投資。（多選）P274

　　2.對外投資案投資方式不同，分為實物投資與證券投資。實物投資包括直接用現金、實物、無形資產等。特點：與生產經營緊密聯系，投資回收期較長、投資變現速度慢，流動性差等。證券投資也稱間接投資，是指用現金、實物、無形資產等購買或折價取得其他單位的有價證券。分類：一是債權性證券；二是權益性證券；三是混合性證券，指企業購買的優先股股票。（多選）P274-275

　　3.對外投資按投出資金的收回期限，分為短期投資和長期投資。短期投資與長期投資的界限主要有兩個：短期投資時能夠隨時變現的；短期投資時準備隨變現的。（多選）P275

　　4.對外長期投資的目的：P276

　　1 ）為保證本企業生產經營順利進行的擴大規模，進行控股股資；

　　2 ）為保證本企業材料供應或者擴大銷售市場，一實物、技術等作為投資條件，與其他企業聯營；

　　3 ）將陸續積累起來的大筆資金投資于有價證券和其他財產。

　　5.企業對外投資的目的，一般有以下幾種：P276-277

　　1 ）靈活調度資金；

　　2 ）實現企業擴張；

　　3 ）服務特定用途。

　　6.在實踐上，長期投資有向短期投資轉化的情形，具體有兩種情況：1 ）時間性轉化；2 ）管理型轉化。（多選）P276

　　7.企業對外投資的功能主要在于：（簡答）P277

　　1 ）對外投資有利于企業閑置資金、資產得以充分利用，提高資金的使用效益。

　　2 ）通過對外投資，在企業外部，尤其是在外地或外國開發能源、材料來源，可以保證企業能源、材料成本低廉，供應穩定，較好的解決企業生產經營某些資源供應不足的問題。

　　3 ）通過對外投資，可以開辟企業新的產品市場，擴大銷售規模。

　　4 ）通過合資、聯營，便于從國內外其他單位直接獲取先進技術，快速提高企業的技術檔次。

　　5 ）利用控股股資方式，可以使企業以較少的資金實現企業的擴張。

　　6 ）在對外投資的可行性調研、賀自戀英談判、投資項目建設、管理的過程中，可以利用各種渠道和有利條件，及時捕捉企業有用的各種信息。

　　8.對外投資決策的依據（論述）P277-281

　　1 ）對外投資決策是對外投資管理的主要內容，包括對外投資的方向、地域、時機、規模、結構等基本問題的決斷；

　　2 ）主要包括：（1 ）對外投資的盈利與增值水平。對外投資的收益與增值程度超過對內投資的收益、增值稅平時進行對外投資的先決條件。（2 ）對外投資風險。（3 ）對外投資成本。（4 ）投資管理和經營控制能力。（5 ）籌資能力。（6 ）對外投資的流動性。（7 ）對外投資環境。

　　9.對外投資的風險主要有：（多選）P278-279

　　1 ）利率風險。只有銀行存款利率或其他投資收益率變化，是對外投資收益相對減少的風險（單選）P278

　　2 ）購買力風險。由于物價上漲、通貨膨脹給投資者帶來的損失。

　　3 ）市場風險

　　4 ）外匯風險

　　5 ）決策風險

　　10. 對外投資成本包括：（多選）P279

　　1 ）前期費用

　　2 ）實際投資額

　　3 ）資金成本

　　4 ）投資回收費用

　　11. 直接投資是企業對外投資的主要方式，包括多種投資形式。包括聯營投資、兼并投資、境外投資三種投資方式。P281

　　12. 就聯營企業之間經濟聯系的緊密程度而言，可以分為緊密型聯營、半緊密型聯營和松散型聯營三種類型。P282

　　13. 緊密型聯營其財務特點是：P282

　　1 ）聯營企業具有法人資格，對外獨立承擔民事責任，實行統一核算。

　　2 ）聯營企業大都實行董事會領導下的經理負責制。

　　3 ）參加聯營的各企業、各單位是獨立的經濟法人，與聯營企業具有平等的法律地位。

　　4 ）聯營企業實行按資分紅的原則，進行利潤分配。

　　14. 半緊密型聯營的財務特征：半緊密型聯營實行“三不變”和“四統一”，即所有制性質不變，隸屬關系不變、財產物資渠道不變；產品方向統一、規劃改造統一。P282

　　15. 松散型聯合的財務特征：松散型聯營各方保持參加聯營之前的所有制性質，隸屬關系和財政上繳渠道；聯營各方自立賬戶，獨立核算，自負盈虧。實行人、財、物各自管理，自主經營。P283

　　16. 聯營投資的財務管理工作：（簡答）P283-286

　　1 ）按橫向經濟聯合的原則開展聯營投資；

　　2 ）進行聯營投資的可行性研究；

　　3 ）進行聯營投資前的資產評估；

　　4 ）采取多種形式，籌集聯營投資的資金；

　　5 ）加強對聯營企業的財務監管，實行聯營投資目標；

　　6 ）合理分配聯營企業利潤，正確計算投資收益；

　　7 ）聯營終止，依法進行投資回收清算。

　　17. 企業兼并是以某個企業為主體通過有償方式的吸收式合并，即一個企業購買其他企業的產權，使其他企業失去法人資格或改變法人實體的一種投資行為。P287

　　18. 企業兼并投資的特點是：1 ）有償性；2 ）吸收性。P287

　　19. 企業兼并的作用：P287