五、論述(二題選作一題，15分)

1.從表外經營以及其他業務發展看我國銀行業的競爭力。

2.資產證券化的機制及其作用，對國內銀行經營實踐的影響。

六、論述(15分)第一題 　　

(1)西方銀行表外業務發展給本土銀行以下啟示，表外業務經營管理水平關系銀行服務水準的高低，關系銀行競爭成敗;表外業務收益在銀行經營目標收益中占有重要地位，表外業務發展的根本保證在于強化內部管理。(3”)本土銀行開展表外業務形勢緊迫，需要更新經營思想，提高技術手段，培養新型金融人才;本土銀行開展表外業務的策略，鞏固完善傳統表外業務，重點突破衍生工具業務，逐步興辦以融資為目的的表外業務。(3”) 　　

(2)銀行開展租賃業務的意義。銀行資金雄厚，機構發達，客戶資源眾多，技術設備先進，人才信息優勢，必將促進租賃市場繁榮;有利銀行資產多樣化，分散投資風險，拓展中間業務，強化服務功能。(3”) 　　

(3)銀行經理信托的意義。信托與私人銀行業務;信托業務規范經營，法律支持與理性監管，合規經營的原則要求。(3”) 　　(4)代理業務促進銀行發展，發揮銀行資源優勢，增加銀行資金來源，開創服務收益渠道;投資銀行業務有利于銀行發展新客戶， 拓寬服務(公司理財)渠道，創造豐厚收入。(3”) 　　第二題 　　1.資產證券化。商業銀行在發放貸款后，經過一定的技術處理把貸款重新組合，并由這些貸款支持發行銀行債券。(2”) 

2. 資產證券化機制。LO將重組后的貸款出售給TC，并把貸款從表內→表外; TC幫U發行債券，代表IN審計LO情況;LO向CE購買信用證或保險以提高信用，使債券對投資者具有吸引力;TC還需要RA對交易進行評級，以確定貸款質量、CE的資本強度和交易結構;U從TC購買債券，而后出售給投資者;LO向借款人收取本息，扣除服務費，轉給TC，TC轉給IN。(7”) 　　

3.資產證券化的作用。資金來源多樣化，降低融資成本，有助于資本管理，產生服務費收入，降低利率風險。(3”) 　　

4.國內銀行信貸資產證券化必須考慮成本和規模效益，可以證券化的貸款組合有限，資產證券化后的追索權問題。(3”)